第一节 国内市场供需情况分析

2005年全年各类镍产品进口总量达到72万吨，同比增加了243％，进口总额达到27.7亿美元，同比增加72.1％。其中进口镍矿及精矿的进口量剧增达到48.4万吨，进口未锻轧非合金镍接近9万吨，同比增加了37％。

随着国内不锈钢产量的增加和钢铁企业对镍铁的认识不断提高，国内不锈钢厂使用镍铁的数量激增，在市场上镍销售疲软时，往往是镍铁俏销而金属镍滞销，2005年我国进口了镍铁6.1万吨，同比增加了78%。

2005年国内镍矿进口大幅增加的原因是随着国内200系不锈钢的发展，一些民营企业开始从菲律宾进口低品位的红土镍矿生产镍铬生铁，含镍量仅有2%－6％左右，以这种产品炼200系不锈钢可节约成本，部分缓解国内镍资源不足的程度，但是由于原矿镍品位以及产品镍含量均太低，对国内主流镍产品市场不会造成太大的影响。

2005年我国共进口各类钴品20.7万吨，同比增加了34.05%，进口总值近4.1亿美元，同比增加了18.7%。其中主要是钴精矿，全年达到20万吨，同比增加了38.9%，2005年我国进口钴锍等冶炼中间产品、未锻钴和粉末的量为2793吨，同比增加了72％，但是其中大约有1000吨为进口白合金，因此实际进口的金属钴量还是下降的。

2005年我国出口的各类钴产品2.1万吨，同比增加了12.2％，但是其中的最大的一项钴酸锂及其它金属酸盐及过金属酸盐的出口量近8000吨，因该项包括大量其他的金属酸盐，所以不能代表国内钴酸锂的出口水平，倒是氯化钴、草酸钴和碳酸钴的产量因国内加工能力扩大，出口数量与年俱增。

非洲依然是我国钴精矿的主要来源，虽然该地区一直强调要减少对中国出口钴矿，他们要自己加工成碳酸钴再出售，但是由于非洲地区化工原料价格昂贵，加工成碳酸钴未必合算，再者有中国这么大的钴精炼能力，即使非洲国家将钴精矿加工成碳酸钴后，还是要销往中国，国内钴原料一时半会还不会断顿。

第二节 市场需求发展趋势

我国每年镍进口量已占镍消费量的５０％，镍资源不足，已成为不锈钢产业和镍相关产业发展的瓶颈。因此，瑞末镍钴矿项目的成功开发不仅大大缓解了我国镍资源的供应不足，同时，也必将促进巴布亚新几内亚矿业发展、国际贸易的增长以及就业人数的增加，推动该国社会、经济的全面发展，实现双赢。

2006年，受钴矿供应紧张的有力支撑，钴系列产品的价格也是一路上涨。然而，国内市场上询盘的挺多，但是真正能够成交的却不多。

消费商认为价格可能还会继续上涨，所以才着急采购的，但是最后真正买货的却没有多少。可能他们认为目前的价格比较高，有点难以接受。现在通常都是一次只出售1桶或者2桶，也就是250公斤或者500公斤。没有人大量采购。

价格高攀并没有刺激需求，贸易商每周差不多销售1吨左右的电解钴。现在人们赞比亚钴99.6%的报价比较高，有报RMB340/kg(USD16.48/lb)的，甚至还有报RMB350/kg(USD16.97/lb)，但是都很难以RMB335/kg(USD16.24/lb)的价格成交1吨以上的电解钴。略……

第三节 宏观经济形势与政策环境

一、宏观经济形势分析

2006年上半年我国国内生产总值达91443亿元，同比增长10.9%，增速比去年同期加快0.9个百分点。

2006年上半年城镇固定资产投资增长31.3%，增幅比一季度提高1.5个百分点；比2005年上半年提高了4.2个百分点。

2006年上半年居民消费价格总水平（CPI）同比上涨1.3%。2006年1-5月份社会消费品零售总额同比增长13.2%，增幅比一季度提高0.4个百分点。

我国外贸出口保持较高增长，2006年上半年出口4285.9亿美元，增长25.2%，增幅比一季度的26.6%低1.4个百分点。

第一产业增加值8288亿元，同比增长5.1%；第二产业增加值46800亿元，增长13.2%；第三产业增加值36355亿元，增长9.4%。

2001—2005年我国国内国内生产总值情况

                                                                                                                                 单位：亿元

1、经济增长较好较快

当前经济运行的总体情况应该说比较好，也比较快。但这种靠固定资产投资拉动的粗放型的经济增长方式是难以为继的。

虽然2006年上半年GDP同比增长10.9%，比去年同期加快了0.9个百分点，但是和前两年相比，加快的程度也还是有限的。2003年一季度、四季度的GDP增速也都达到了10.7%、10.8%。

至于说比较好，主要体现在上半年我国企业的经济效益有所改善，规模以上工业企业2006年1至5月份实现利润同比增长25.5%，增幅比去年同期上升9.7个百分点。此外，煤电油运的瓶颈制约有所缓解，物价上涨比较温和，农业生产形势也较好。

2、不能对通胀掉以轻心

2006年上半年GDP同比增长10.9%，但是CPI同比却仅上涨1.3%。经济高增长低通胀，这正是每一届政府所追求的目标。然而，我们要对价格的上涨保持高度警惕，不能因现在价格涨幅还比较低，就掉以轻心。

CPI比较低的主要原因是食品价格和粮食价格的涨幅比去年低。但是，目前工业品出厂价格以及原材料、燃料、动力购进价格的涨幅都不算低。2006年上半年，工业品出厂价格上涨2.7%，原材料、燃料、动力的购进价格上涨6.1%。

不仅如此，动态地看，CPI在2006年4月、5月、6月同比分别增长1.2%、1.4%、1.5%，工业品出厂价格，原材料、燃料、动力购进价格也都是逐月上行。这必须引起重视，事实上，固定资产投资增长过快，货币投放过多，从长期看，最终总是要导致通货膨胀的。

3、要严控土地和信贷

2003年全年，我国GDP同比增长9.1%，全社会固定资产投资增长26.7%，CPI上涨1.2%，信贷规模超过目标67%。2006年上半年，我国GDP增长10.9%，全社会固定资产投资增长29.8%，CPI上涨1.3%，信贷规模达到计划目标的87%。对比两组数据，何其相像。

由于2003年经济的高增长，中央在2004年一季度开始了一轮严厉的宏观调控。虽然2005年底政府已经开始了对11个产能过剩部门的调控，2006年上半年央行也运用了加息等手段，但更严厉的调控措施仍可能在不久后到来。

二、政府对产业的政策及影响分析

2005年末，国务院颁布了《促进产业结构调整暂行规定》，明确指出稀贵金属产业及相关重点服务领域为国家鼓励发展的重点行业。

国家在"十一五"期间将重点支持新材料、环保技术以及企业信息化等八大领域的研究开发和技术创新，推动发展20个战略性领域（重点专项），其中就包括与贵金属功能材料密切相关的"新型元器件"、"微电子、光电子材料"、"新型功能材料(含稀土、催化、纳米)"、"先进电池"（如燃料电池）、"清洁燃料汽车"等六个重点技术创新专项中，包括了能源技术、新材料创新两个专项，为贵金属产业提供了良好的发展契机。

第四节 全球行业状况及发展趋势

一、行业的发展状况

作为镍矿的副产品，钴目前的国际市场价格已达到每吨33000美元，古巴由于其储量约占全球的20%而在国际市场上占有重要地位。

金属镍的强劲表现更吸引了国际矿业巨头巴西淡水河谷公司的强势介入镍业竞购。目前，我国国内用镍行业包括不锈钢、特钢、电池、电镀、重型机械加工等多种行业。中国年进口镍相关产品约占总需求50%左右，依存度与铁矿石大致相当，主要进口国为俄罗斯、澳大利亚、加拿大。

2006年6月，古巴通过与外资合作，保护了而没有出让镍矿资源，外方只是提供相关的经验和技术，而古方仍然主导整个生产。通过引进节能高效的技术设备，古巴的镍矿产量将进一步提高，第一阶段（3个厂矿）将达到8万吨，等第4个厂矿投产后总产量将达到10万吨。

2006年8月，由于国际金属价格中镍价近期一枝独秀屡创新高，我国国内价格也水涨船高。亚洲最大的镍生产商中国金川集团将电解镍出厂价由原来的24.3万元(人民币，下同)/吨调整为25.5万元/吨，但与国际国内现货价始终保持价差，而距离上次该公司调价仅一个月。

二、当前行业发展特点

目前，镍钴冶炼业市场竞争日趋激烈，来自国际镍钴冶炼企业的竞争压力更显突出，国外企业为了垄断市场，利用资金和技术的优势，以建立独资、合资企业的形式进入中国市场。

国内一些镍钴冶炼企业由于产能和规模的提升在单个或多个产品领域与公司构成竞争，一些专业从事镍钴制造的私营企业也在迅速发展，对部分产品形成压力；价格波动频繁且波幅较大也是影响公司生产经营的主要因素。

三、全球市场环境分析

2006年以来，世界经济继续保持平稳增长势头。美国经济强劲增长，欧元区经济持续复苏，日本经济稳步回升，主要发展中国家继续保持强劲增长势头。国际原油价格持续高位运行，贸易保护主义抬头和全球经济失衡仍是影响全球经济增长的主要风险。预计06年全球经济增长4.9%，比2005年9月的预测调高0.6个百分点；其中美国、欧元区和日本经济分别增长3.4%、2.0%和2.8%，比2005年9月的预测分别调高了0.2、0.2和0.8个百分点。

1、美国经济强劲增长

2006年一季度，季节调整后的GDP环比折年率增长5.3%。就业状况持续改善，2006年1-3月份失业率分别为4.7%、4.8%和4.7%，明显低于2005年同期水平。受国际油价上涨影响，通货膨胀压力有所增加，一季度消费价格指数（CPI）同比上涨3.7%，比上年同期增加0.7个百分点。商品和服务贸易逆差继续扩大，1-3月份达1962亿美元，较上年同期增加241.1亿美元。

2、欧元区经济持续复苏

2006年一季度，GDP同比增长2.0%。就业状况有所改善，1-3月份失业率分别为8.2%、8.2%和8.1%，仍处高位。通货膨胀压力依然存在，综合消费价格指数（HICP）月均同比上涨2.3%，高于上年同期2.0%的水平，其中1-3月份同比分别上升2.4%、2.3%和2.2%。一季度，贸易逆差为116亿欧元，而上年同期为58亿欧元顺差。

3、日本经济稳步回升

2006年一季度，GDP同比增长3.1%。失业率呈下降趋势，月均同比上涨4.2%，比上年同期下降0.4个百分点，其中1-3月失业率分别为4.5%、4.1%和4.1%。一季度CPI同比上涨0.4%，而上年同期为-0.2%，其中1-3月份CPI同比分别上涨0.5%、0.4%和0.3%。扣除生鲜食品的核心CPI各月同比均上涨0.5%。一季度，贸易顺差为1.56万亿日元。

主要新兴市场和发展中国家（地区）继续保持强劲增长势头。亚洲的中国香港、印度、新加坡、印度尼西亚和拉美地区的阿根廷、智利、哥伦比亚、秘鲁和委内瑞拉等经济体均取得较快的增长。初级商品价格上涨使俄罗斯以及中东的部分国家受益。

四、行业的发展趋势

由于镍的主要消费是在不锈钢工业和电池行业及镍合金行业，因此从需求上看不锈钢依然是影响世界镍市场供求变化及镍价走势的重要因素。

由于不锈钢工业的持续活跃，从而促使４年来镍价从每吨不足5000美元剧涨至2005年初的近18000美元。尽管以后逐渐转趋回落，但是至今仍达12000美元以上。为此，一些不锈钢生产商认为LME镍价格与实物市场出现一些偏差。

2006年国际镍市场供需仍趋紧缺，主要原因是2004年第四季度世界新增不锈钢生产能力明显扩大。不锈钢需求的快速增长导致不锈钢项目成为投资热点。

过去几年我国对不锈钢行业给予了很好的政策，支持国有企业改造、鼓励外资企业投资，用市场经济引导非国企迅速发展，使我国的不锈钢产能迅速增加，这些潜能将在今后的市场中发挥重要作用。

与此同时，国际上许多知名的不锈钢企业也在瞄准中国市场扩大产能。随着常规电器中镍氢电池不断取代镍镉电池，以及未来混合动力汽车的发展，因此电池行业是中国镍需求增速比较快的领域。

此外中国、印度及一些发达国家对飞机的需求带来飞机制造业的发展和中国石油储备基地的建设，将带来对镍合金行业的需求和消费增加。由于镍价连续三年位居高位，已经极大地刺激了矿业勘探投资的热情，全球镍生产厂家也纷纷扩产，新的镍项目正在抓紧开发建设，随着新增产能投产导致镍金属供给的增加，使镍金属价格也会有所回落。略……

第五节 行业存在问题以及发展限制

1、资源开发迟缓

由于镍钴矿山的开发迟缓，长期以来，我国镍产量一直处于供不应求的被动局面。近年来，随着金川镍矿大面积展开技术改造，实行机械化开采和现代化管理，新疆、吉林、云南等多处镍矿也进行技改或恢复生产，中国镍供应被动局面有所缓解。

2、资源短缺

与世界主要镍钴生产大国比较，我国差距仍然很大。我国镍矿山储量约为67万吨，不足世界储量4738万吨的2％，而790万吨的镍矿基础储量，约占1．4亿吨世界储量的5．6％。钴资源则更为短缺，而且没有单独的钴矿床，主要依靠在伴生矿回收，以扩大钴总量参与国际竞争几乎不可能。这表明，我国的镍钴工业十分脆弱，在国际竞争中处于非常不利的地位。

3、技术落后

企业要紧紧围绕新产品开发，产品质量改善、技术进步和降低成本，防治污染，加大技术改造力度，提高工艺和技术装备水平，努力形成拥有自主知识产权和关键技术的名牌产品。

第六节 应对策略

1、加大政策扶持，增强产业投入

建立健全骨干企业扶持政策，完善新产品开发、信息化建设、出口退税、人才引进、盘活土地等方面的优惠政策。鼓励国有资产的退出和重组，提高产业集群吸纳资金的能力，实现低成本扩张和快速扩张。

建立和完善中小企业贷款担保体系和风险补偿机制，充分利用市场经济杠杆，优化贷款资源配置。做好计划用电工作和资源接替工作，加强基础设施建设，降低企业的生产成本。引导中小企业集聚发展，培育骨干企业。构建以特色产品为龙头、产业链为纽带、工业园区为依托的区域特色经济链、产业集群和经济圈。

2、加强战略合作，提高开放水平

积极引进外来战略投资合作者，吸引国际、国内大企业（集团）通过独资、控股、参股、收购、联合、兼并、租赁、托管和承包经营等多种方式来衡阳投资建厂，合作开发，参与国有企业改革、行业整合。

实现跨国经营，加大产品出口，扩大产品市场占有率，带动设备、技术和劳务输出。鼓励企业创造条件到国际市场直接融资，开展境外加工贸易，用技术、品牌、管理等相对优势与国外企业合资合作，提高企业国际化经营水平。略……

上一篇 : 阳离子醚化剂行业项目市场分析

下一篇 : 复印和胶印设备制造行业项目市场分析