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辅仁药业近80亿收购开药集团 化解发展瓶颈

发布时间 2015-12-25 10:26:27 来源:中经纵横

 辅仁集团的资本化之路如何规划、何时开局,一直备受关注。12月21日晚,辅仁药业(600781)重大资产重组预案正式公告。辅仁药业(600781)拟向辅仁集团、平嘉鑫元、津诚豫药等14名交易对方发行股份及支付现金购买其合计持有的开药集团100%股权,预估作价为785,000万元。此举意味着,辅仁集团率先利用已有上市公司平台整合旗下医药板块资产。


  2006年,辅仁集团通过股权转让成为辅仁药业(600781)的控股股东,并将辅仁堂注入辅仁药业(600781),完成了旗下中成药资产上市。交易完成后,辅仁药业(600781)主要资产为辅仁堂95%股权,主营业务变更为中成药的研发、生产、销售。辅仁集团入主上市公司辅仁药业(600781)并注入辅仁堂奠定了医药类资产的上市基础。截至2015年9月末,辅仁药业(600781)总资产为112,850.54万元,归属于母公司股东的所有者权益为35,002.89万元;2014年度营业收入为43,479.72万元,归属于母公司所有者的净利润为1,212.38万元。


  而辅仁集团另外一块医药资产开封集团, 过多年积累和拓展,已发展成为集化学药、原料药的研发、生产和销售于一身的综合类大型医药企业。目前开药集团拥有药品批准文号460余个,其中入选《医保目录(2009年版)》的品种近300个。根据开药集团合并财务报表(未经审计),截至2015年9月末,开药集团总资产为676,409.79万元,归属于母公司股东的所有者权益为353,577.84万元;2014年度营业收入为357,290.28万元,归属于母公司所有者的净利润为62,250.38万元。


  开药集团已然成为辅仁集团旗下的最优质医药资产,开药集团资产规模、盈利能力已明显超越上市公司辅仁药业,其成功注入将明显提高上市公司盈利能力及发展空间。


  除优质资产注入为本次重组的亮点之外,本次重组将同步募集配套资金总额不超过530,000万元。募集配套资金拟用于支付本次交易中的现金对价;标的公司及其子公司的原料药生产基地建设工程项目、生物大分子药物研发及产业化项目、高端制剂建设工程项目、冻干粉针剂生产线项目、补骨脂凝胶生产线项目、口服液体建设项目;补充标的公司流动资金,不超过本次募集配套资金总额的30%。其中生物大分子药物研发一直是近年医药行业追逐的热点发展方向,上市公司在引入优质资产之后同步发力生物大分子药物研发,值得市场持续关注。

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