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基岩资本范波：5G板块有望迎戴维斯双击
发布时间 2019-04-22 10:43:45 来源：中经纵横
随着相关政策的推出，科技领域投资机会不断涌现，市场对科技股的投资热情也随之提升。基岩资本副总裁范波近日在接受中国证券报记者专访时表示，科技创新是提升国家竞争力的重要手段，从中长期来看，科技股有望成为未来的投资主线，其中5G作为底层技术之一，在今年有望迎来业绩和估值的双重提升。
范波崇尚价值投资，习惯以基本面分析为基础，选择景气向好的行业，挖掘其中被低估的个股，寻找合适的买点介入并中长期持有以获取超额收益。
三层次掘金科技股
在范波看来，科技股的投资思路分三个层次，第一是最底层的技术，包括芯片半导体、通讯技术(5G)、人工智能技术，这是未来20年最重要的三种技术，大多数的创新都将从它们上面衍生出来。第二层是应用场景，比如自动驾驶、远程医疗、泛在电力物联网等，第三层就是基于各种场景的细分行业。
今年年初，边缘技术、网络切片等科技概念曾热极一时，广大投资者大呼从“股民”变成了“科研工作者”。范波表示，不管是普通投资者还是机构投资者，科技股投资都是一件不容易的事。在他看来，科技股投资面临两个难点，一是技术更替快，难以把握，采用旧有技术的企业在某项新技术上未能及时跟进便被快速淘汰；二是看错的风险很大，企业即便研究出了新技术，最终仍然有可能达不到量产的条件。
对于科技股投资方向，范波表示，比较看好消费者需求即“2C”端推动的场景落地，比如自动驾驶、VR等，能够给人们的生活带来更好的体验，而那些“2B”或“2G”端的生意并不容易。纵观美股科技股的成长史，排名前列的也是苹果、微软、亚马逊等“2C”端的企业。
青睐5G及新能源板块
在科技股中，5G和新能源是范波更为青睐的板块。2019年以来，5G进入商用部署的关键阶段，全球主要国家陆续宣布将启动5G预商用，为5G规模商用做准备，5G亦成为投资领域的热门板块。
范波表示，与前期炒概念相比，接下来5G的投资将进入业绩兑现阶段，5G相关上市公司有望迎来业绩和估值双提升的“戴维斯双击”。
“2019年是5G建设元年，基站、网络都将进入订单释放期，整个板块趋势向上。”范波表示，二季度5G板块的投资将重新回到业绩这条主线上来，关注基站招标进展，关注模块、器件同比、环比增速情况，一旦招标公告出来，就意味着公司层面业绩的落地。
范波表示，除了建设端，5G应用端前景更为广阔，它将驱动各行业数字化转型，实现业务创新和升级，芯片、模组、终端逐步走向市场，带动新应用的创新发展。车联网、无人驾驶、VR、物联网等都将有很大发展空间。
而对于新能源板块，范波较为看好偏中游的电池正负极、隔膜、电解液等，因为国内企业在这方面具备制造优势，未来增长确定性相对较高，甚至有可能重复苹果的故事。
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