业内人士认为随着“互联网+”行动持续发酵以及《网络安全法》草案公布，信息安全行业在国家社会中的地位日益突出，行业拐点已显。

　　信息安全板块业绩暴发

　　随着国家安全法和网络安全法的实施，信息安全上升为国家战略，整个信息安全行业将会迎来一个大发展的新时期。根据相关部门的统计，2015年半年报中，信息安全和国产化板块上市公司整体收入增速达到43.32%，净利润增速达到254.36%，远超计算机行业平均水平。数据显示，计算机行业158家上市公司共实现营业收入1520.56亿元，同比增长13.13%，实现归属母公司股东的净利润为28.43亿元，同比增长27.67%。

　　在营收大幅增长的同时，不少信息安全上市公司的利润拐点值得关注。在国产化趋势的背景下，国产替代使得浪潮信息上半年净利润达到2.40亿元，同比增长137.82%，国内市场份额第一；卫士通2015年上半年净亏损则大幅缩窄，启明星辰亦实现上市以来首次年中盈利。

　　相关报告显示，近一两年中国信息网络本土企业逆势而起，实现弯道超车，在国内市场的份额大幅提升。在2015年度上半年，在硬件服务器领域，国内厂商的整体份额已达到63.6%，而在2010年，这一份额比还仅是43%，一些国际知名服务器厂商业务继续下挫，IBM、HP同比下滑近20%；在中低端管理软件上，国产厂商的整体市场份额高达75%以上，而高端管理软件上，中外品牌平分秋色了。

　　而赛迪电子信息产业研究中心市场调查数据显示：自2013年以来，在杀毒软件产品的选择上，政府、制造、能源、交通、建筑、物流行业用户存在同时选择多个品牌的情况，其中政府行业中的这种复合性尤为突出，达到了125%，反映出比例相当的多个品牌杀毒软件被政府同时并用的实际情况，而360、瑞星、江民等国产杀毒软件产品选择倾向度越来越高，而象卡巴基斯、诺顿等国外杀毒软件落标次数在日益增多。

　　巨头抢食网络安全产业链

　　目前国内在网络安全方面的投入占整个IT行业的比重仅2%，远低于欧美发达国家10%左右的水平，未来潜在发展空间巨大。

　　因此信息安全业已成为当前中外互联网巨头眼中的“香饽饽”。在海外，黑莓日前表示以4.25亿美元收购GoodTechnology移动安全公司，以促进政府和企业移动安全软件相关业务增长。BAT互联网巨头亦动作频频。腾讯投资知道创宇，携手启明星辰进入企业安全，双方共同推出了针对企业内网完整的终端安全解决方案“云子可信”。此外，阿里收购瀚海源，并入阿里巴巴基础安全部，百度收购安全宝，后者全面融入百度云安全体系。

　　另外，借力资本手段，相关上市公司加码信息安全业的投入。卫士通发布非公开发行预案，拟发行4891.57万股，募集资金30亿元，投资于新型商用密码系列产品产业化、行业安全解决方案创新中心等多个项目。与此同时，公司实际控制人中国电科技集团计划将三十所及国信安所持有的股份无偿划转给中国网安，并已获得国资委批复。

　　政策力挺、巨头收购、资本定增频出均显示，信息网络信息行业拐点已显，未来两三年有望井喷，行业将持续迎来高景气度。

　　信息安全万亿投资可期

　　依据最新安全法案，国家级信息安全体系的建立势在必行，党政军等超大客户信息安全支出有望持续放大，行业万亿投资可期，可谓是当前及未来5年高景气确定的细分行业，行业内公司市值依然有巨大的成长空间。在国家信息安全大趋势下，国际间信息安全军备竞赛升级有望推动板块估值切换，未来行业出现多家过500亿市值的公司基本无悬念。

　　而当前对投资者而言，最关心的是在A股计算机上市公司中，哪些是国产化替代进程之中较好的直接受益股？六大细分领域的信息网络安全股未来前景或值得期待：

　　服务器领域的公司包括浪潮信息、中科曙光、华胜天成；中间件领域的公司包括东方通、立思辰；数据库领域，操作系统领域的上市公司包括中国软件、用友软件；存储领域的公司包括浪潮信息、华胜天成、同有科技；处理器领域的公司包括润和软件；网络安全软件领域则有卫士通、绿盟科技、蓝盾股份、启明星辰；金融业的ATM、金融IC卡领域则有恒生电子、同方股份等。

　　目前，除了服务器和中间件领域外，其他信息安全领域尚处于政策催化和产品研发投入的阶段，短期内还难以看到业绩放量，但是这些公司一旦趋势确定，先发优势带来的成长机会将使其仍具有比较高的长期投资价值。

　　在投资上，建议投资者着重把握三种机会：一种机会是龙头地位已经确定的公司，销量和业绩的超预期以及新品的研发将带来股价的持续催化，如用友软件、金蝶软件等；一种机会是龙头地位尚未确定，但是趋势逐渐清晰的公司，这类公司充分享受政策红利和事件催化，如中国软件、华胜天成、卫士通等；另一种机会是具有较强的市场能力和平台优势的公司，通过并购等方式横向切入基础软硬件领域，在目前国内基础软硬件产业尚未成型的阶段，这类公司有望通过整合实现快速成长，如浪潮信息、中科曙光等。

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